opsi yang digunakan sebagai alat lindung nilai dari hasil panen yang harganya berisiko menurun. Kata Kunci: opsi vanila, opsi biner, Monte Carlo, control variate. 1 PENDAHULUAN Pasar modal adalah instrumen keuangan yang memperjualbelikan surat-surat berharga berupa obligasi dan saham maupun aset keuangan lainnya untuk Simulasi Monte Carlo. Adapun Operasionalisasi Variabel dari penelitian ini adalah: N Tabel 1 Operasionalisasi Variabel Metode Black Scholes 1. adalah data Tabel 2 Operasionalisasi Variabel Metode Simulasi Monte Carlo dengan jumlah September Analisis dan Pembahasan Untuk analisis data penulis menggunakan diagram alur metode penelitian Uyanto, 2007). Mahayoga, Dharmawan, dan Harini (2014) menggunakan metode Monte Carlo untuk mengetahui hasil simulasi harga saham dalam menentukan harga opsi call dan kemudian dibandingkan dengan hasil simulasi dari metode Quasi Monte Carlo. Uyanto (2007) menggunakan metode Quasi Monte Carlo untuk dibandingkan dengan barisan acak Halton dan Penentuan Harga Spread Option Dengan Menggunakan Model Trinomial Kamrad-Ritchken dan Simulasi Monte Carlo dengan Metode Anthitetic Variates. Prosiding Seminar Nasional Matematika Universitas Katolik Parahyangan, 3, pp. 433-442, ISSN: 1907-3909; Hendra and Chendra, E. (2008). Penentuan Harga Opsi Barrier Dengan Metode Crank-Nicolson. Penggabungkan simulasi Monte Carlo dengan model Black-Scholes akan memberikan gerak saham atau forex yang cukup akurat. Black-Scholes memberikan pergerakan random atau jalan r andom dari saham dan simulasi Monte Carlo memberikan skenario yang dapat terjadi dalam satu iterasi. Ritchken, Monte Carlo. Salah satu metode yang digunakan dalam perhitungan harga opsi adalah metode Monte Carlo. Metode Monte Carlo didasarkan pada analogi probabilitas dan pembangkit bilangan acak (Glasserman, 2004). Metode Monte Carlo dibagi menjadi dua yaitu Monte Carlo Standard dan Monte Carlo Variance Reduction. Metode PENENTUAN HARGA KONTRAK OPSI TIPE AMERIKA MENGGUNAKAN QUASI MONTE CARLO SKRIPSI Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Meraih Gelar Sarjana Matematika Jurusan Matematika pada Fakultas Sains dan Teknologi Universitas Islam Negeri (UIN) Alauddin Makassar Oleh : DESY PRATIWI IKA PUTRI 60600114040 JURUSAN MATEMATIKA FAKULTAS SAINS DAN TEKNOLOGI
Metode Monte Carlo, Algoritma Metropolis, Deret Fourier Muniroh, W. S., 2008, Simulasi Monte Carlo Dalam Menentukan Nilai Opsi Saham, UIN Malang
Ritchken, Monte Carlo. Salah satu metode yang digunakan dalam perhitungan harga opsi adalah metode Monte Carlo. Metode Monte Carlo didasarkan pada analogi probabilitas dan pembangkit bilangan acak (Glasserman, 2004). Metode Monte Carlo dibagi menjadi dua yaitu Monte Carlo Standard dan Monte Carlo Variance Reduction. Metode Tupan, P. T., Manurung, T., Prang, J. D. (2013). Pengukuran Value at Risk pada Aset Perusahaan dengan Metode Simulasi Monte Carlo. Jurnal MIPA UNSRAT Online, Volume 2(1). 5-11. Uyanto, S. S. (2007). Perbandingan Metode Quasi Monte Carlo dengan Barisan Kuasi Acak Halton dan Barisan Kuasi Acak Sobol dalam Option Pricing. Majalah Ekonomi dan Komputer. 2. Metode Simulasi Monte Carlo Menurut Lu (2011: 1) Monte Carlo Option Price dapat diartikan sebagai metode yang sering digunakan dalam keuangan matematika untuk menghitung nilai opsi. Yang diikuti dengan suku bunga yang berubah-ubah, harga saham, dan lain-lain. Menurut Kaplan (2008: 3) Monte Carlo adalah sebuah teknik yang menggunakan angka random Carlo standar, Monte Carlo anthitetic variate, dan Monte Carlo control variate. Prinsip dari metode Monte Carlo dalam mencari harga opsi barrier adalah penggunaan bilangan random berdistribusi normal (0,1) dan hukum bilangan besar.
Kata kunci: opsi,, Asia, Monte Carlo Abstract Simulasi Monte Carlo Misalkan X peubah acak dengan ekspektasi E(X) = a dan Var (X) = harga opsi Asia dengan Metode Monte Carlo [6]. Tabel 1. Harga Saham
Komputasi grid ini dapat dimanfaatkan untuk menjalankan aplikasi opsi put Amerika dengan menggunakan simulasi Monte Carlo. Simulasi Monte Carlo dapat meramalkan harga saham yang akan terjadi. Dari hasil penelitian yang dilakukan, menunjukkan bahwa semakin banyak simulasi yang dilakukan maka semakin akurat nilai rata-rata harga saham.
PENENTUAN HARGA KONTRAK OPSI TIPE AMERIKA MENGGUNAKAN QUASI MONTE CARLO SKRIPSI Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Meraih Gelar Sarjana Matematika Jurusan Matematika pada Fakultas Sains dan Teknologi Universitas Islam Negeri (UIN) Alauddin Makassar Oleh : DESY PRATIWI IKA PUTRI 60600114040 JURUSAN MATEMATIKA FAKULTAS SAINS DAN TEKNOLOGI
Penentuan Harga Opsi Asia menggunakan Metode Simulasi Monte Carlo dengan Teknik Reduksi Variansi Disusun oleh Taufik Nur Habaib NIM 4111412047 Telah dipertahankan di hadapan sidang panitia ujian skripsi FMIPA UNNES pada tanggal 9 Juni 2016. Panitia : Ketua Sekretaris Prof. Dr. Zaenuri S.E, M.Si, Akt Drs. Arief Agoestanto, M.Si. NIP Jika diketahui harga saham awal kontrak S0 sebesar Rp2680.00, harga eksekusi K sebesar Rp2116.00, tingkat bunga bebas risiko r adalah 5%, waktu jatuh tempo T selama 3 bulan, Dasar simulasi Monte Carlo adalah percobaan pada unsur peluang (atau bersifat probabilistik) dengan menggunakan pengambilan sampel secara acak. Jadi Metode Monte Carlo adalah sebuah teknik simulasi yang menggunakan unsur acak ketika terdapat peluang dalam perilakunya. Teknik simulasi Monte Carlo terbagi atas lima langkah sederhana. 14 Ags 2016 Muniroh, Wiwik Shofiyatul (2008) Simulasi Monte Carlo dalam menentukan nilai opsi saham. Undergraduate thesis, Universitas Islam Negeri
diterapkan pada metode simulasi Monte Carlo dalam menentukan harga opsi beli Asia saham ( ) adalah 1,6, dan jumlah simulasi sebanyak 10.000 kali.
Selain modelBlack Scholes, menentukan harga opsi juga dapat dilakukan menggunakan simulasi Monte Carlo. Simulasi Monte Carlo per-tama kali ditemukan oleh Enrico Fermi pada tahun 1930-an, yang diawali dengan adanya penelitian mengenai pemeriksaan radiasi dan jarak terhadap beberapa ma-terial yang akan dilewati oleh neutron.